Для инвестирования в сложные финансовые инструменты теперь необходимо сдавать тесты. Разбираемся, как проходит тестирование и как к нему подготовиться.
Ксения Суслова
Что случилось
С 1 октября 2021 года неквалифицированным инвесторам нужно сдавать тесты, чтобы получить право покупать рискованные финансовые инструменты. Тестирование бесплатно, его можно пройти в приложении своего брокера.
Неквалифицированные инвесторы — по умолчанию это все инвесторы, которые работают с фондовыми рынками. Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо соответствовать одному из требований:
- иметь финансовое образование;
- опыт работы на фондовом рынке от двух лет;
- активы на сумму от 6 миллионов ₽ — на вкладах, счетах, в ценных бумагах;
- проведённые сделки от 6 миллионов ₽ за последний год, при этом необходимо проводить не менее 10 сделок в квартал и минимум одну сделку в месяц.
Инструкция: как стать квалифицированным инвестором
Читать по теме
Тестирование нужно для работы с высокорискованными инструментами, такими как иностранные акции, не включённые в индексы из перечня ЦБ, акции вне котировальных списков, договоры репо, необеспеченные сделки, иностранные ETF, не включённые в перечень ЦБ.
Тестирование не нужно для покупки акций надёжных компаний из котировальных списков бирж, простых облигаций, ETF из котировальных списков Мосбиржи первого и второго уровней листинга и других активов. Подробнее мы это разбирали в статье «Тестирование начинающих инвесторов: где пройти и сколько оно стоит».
Как проходит тестирование
Для каждого из высокорискованных инструментов разработан отдельный тест. Успешная сдача теста даёт доступ к конкретному инструменту, например к акциям, не включённым в котировальные списки. А для того, чтобы получить доступ ещё и к необеспеченным сделкам, надо пройти другой тест — с вопросами про этот вид сделок.
Каждый тест состоит из двух блоков: «Самооценка» и «Знания». Результаты блока «Самооценка» не влияют на конечный результат: чтобы успешно сдать тест, надо правильно ответить на все четыре вопроса из блока «Знания».
В блоке «Самооценка» инвестор оценивает свой уровень понимания конкретного финансового инструмента, опыт работы с ним. Вопросы в блоке «Знания» проверяют знание инструмента и нюансов работы с ним. На каждый вопрос есть четыре варианта ответа. Количество попыток не ограничено, а сам тест бесплатный.
Стартовое меню тестирования и тесты, необходимые для покупки фьючерсов в приложении «Тинькофф Инвестиции».
Как подготовиться к тестированию — советы экспертов
Некоторые банки, брокеры и финансовые издания, например Финам, «Тинькофф Инвестиции», Мосбиржа, подготовили короткие курсы и обучающие материалы для тех, кто хочет пройти тестирование. Также они предлагают клиентам краткие справки по необходимым темам.
Чтобы пройти тест, достаточно изучить базовый стандарт и найти ответы на представленные там вопросы по нужному продукту, советует финансовый эксперт и сооснователь Number one school Наталья Смирнова. В стандартах ЦБ есть все вопросы из теста, но нет ни правильных ответов, ни даже вариантов ответов, чтобы выбрать из них правильный.
Другое мнение — у финансового советника, консультанта по личному финансовому планированию и инвестированию Михаила Штейнбока. По его словам, к тестированию вообще не надо готовиться: «Если вы не проходите этот тест без всякой подготовки, то вам и не следует совершать сделки, для которых он нужен. Не хотите терять деньги — не пользуйтесь тем, что содержит повышенный риск. Либо разберитесь, и тест не составит проблемы».
Как пройти тестирование — личный опыт начинающего инвестора
Анна
будучи в декрете, решила начать инвестировать, чтобы повысить доход
Я неплохо считаю и отвечаю за основные финансовые вопросы в семье, но в инвестициях у меня нет никакого опыта. Сейчас я собираю список инструментов, которые хочу купить: изучаю рынок, акции и облигации, смотрю, что можно взять. Также хочу понять, как правильно инвестировать в валюту и иностранные рынки.
Пройти тестирование я решила, потому что хочу иметь возможность выбирать инвестиционные инструменты, а значит, и риски. Я понимаю, что есть акции, которые могут упасть до нуля, есть облигации, которые могут не вернуться. Но это моё решение и ответственность — куда вкладывать деньги.
Сначала я изучила базовые для инвестора понятия, инструменты: прошла «ИнвестУчебник» от «Тинькофф», прочитала статьи в блогах финансистов и на сайтах брокеров. После этого попробовала сдать первый тест — на покупку облигаций с низким рейтингом. Тест не прошла: выбор ответа наугад на основании личного бытового опыта не сработал.
Я решила готовиться более основательно: вдумчиво читала материалы и повторно изучила «ИнвестУчебник» — вчитывалась в каждое слово. После этого я сдала тест на акции, не включённые в котировальные списки, и ещё несколько тестов. Тесты проходила минимум с двух попыток, максимум — с шести.
Список инструментов, которые Анна хотела бы купить, а также первый сданный тест — по акциям, не включённым в котировальные списки.
Выводы: как инвестору подготовиться к тестированию
- Выбрать инструменты для инвестирования.
- Пройти бесплатные онлайн-курсы, почитать статьи. Например, курс «Т—Ж», школу инвестора от ВТБ, курс от Мосбиржи или обучение от Финама.
- Изучить базовый стандарт, составленный Центробанком, который содержит вопросы тестирования.
- Пройти тестирование у своего брокера.
Не готовы инвестировать?
Тогда откройте вклад и получайте проценты на остаток
Подобрать вклад
