Голубые фишки — это акции крупных и стабильных компаний с большой историей и стабильными дивидендами. Рассказываем, какие компании относятся к голубым фишкам, как их выбрать и почему такие акции — хороший вариант для начинающего инвестора.
Юлия Гребенюк
Что такое голубые фишки
Сам термин «голубые фишки», или blue chips, пришёл из казино. Игроки там используют фишки разных цветов: голубые, красные и белые. Голубые — это самые дорогие фишки. По мере развития фондового рынка голубыми фишками стали называть самые надёжные акции.
Списка компаний, которые относятся к голубым фишкам, не существует. Но есть признаки, по которым компанию можно отнести к голубым фишкам, — это большая капитализация, высокая ликвидность, небольшая волатильность, длительное присутствие на рынке и стабильные дивиденды. Благодаря этим характеристикам голубые фишки — это хороший вариант для начинающего инвестора. Рассмотрим критерии подробнее.
Капитализация. Это то, сколько компания стоит на рынке. Чтобы узнать капитализацию, надо число всех акций компании умножить на их цену. Самому это делать необязательно: капитализацию, как и многие другие показатели, удобно смотреть на сайте Мосбиржи или специальных сервисах, например Smart-lab.
Ликвидность. Это возможность быстро продать ценную бумагу с минимальной разницей между ценой покупки и ценой продажи. На ликвидность влияет объём акций в обращении и количество желающих продать и купить их. Чем больше желающих купить — тем выше цена бумаги и тем быстрее её можно продать.
На Мосбирже есть индекс голубых фишек, куда включают 15 компаний с самыми ликвидными акциями. В таблице можно посмотреть самых торгуемых эмитентов на рынке по данным Мосбиржи на 11 октября 2021.
*По данным Мосбиржи на 10 октября 2021 года.
Волатильность. Это изменение цены на конкретном промежутке времени. Если цена изменяется сильно, например, акция 1 сентября стоила 500 ₽, а через неделю — 400 ₽, — это высокая волатильность; если цена изменяется незначительно, в пределах нескольких рублей, то это низкая волатильность. У голубых фишек обычно низкая волатильность.
Как искать голубые фишки
Голубые фишки торгуются на бирже. Найти список голубых фишек можно в одноимённом индексе, его тикер MOEXBC. Этот индекс рассчитывает Мосбиржа и включает в него самые надёжные и ликвидные компании. Именно их мы перечислили в таблице выше.
Плюсы голубых фишек
Минимальный риск для инвестора. Вариант, что компания из списка обанкротится, очень маленькая. Это не значит, что предприятие защищено от банкротства на 100%, а значит, что голубые фишки гораздо более устойчивы к разным экономическим потрясениям. И даже в случае глобального кризиса велика вероятность, что компания восстановится. О стабильности говорит и тот факт, что многие компании из категории голубых фишек — например, «Сбербанк» и «Газпром» — напрямую относятся к государственной системе и играют важную роль в экономике страны.
Стабильные дивиденды. Если компания платила дивиденды пять лет подряд, то высока вероятность, что она и дальше будет продолжать это делать. На российском рынке из индекса голубых фишек дивиденды не платят только «Яндекс» и Mail.ru. Свою прибыль они вкладывают в расширение бизнеса.
Стабильные цены. Акции голубых фишек высоколиквидны, поэтому если и теряют в цене, то незначительно. Инвестор в любой момент может продать ценные бумаги по хорошей стоимости. Разница между ценой продажи и покупки небольшая, то есть у голубых фишек — низкий спред. Поэтому они неинтересны спекулянтам.
Александра Фалкова
портфельный управляющий Сбер Управление Активами
Высокий уровень ликвидности торгов «голубыми фишками» действительно приводит к снижению разницы между ценой продажи и покупки (так называемому bid/ask spread). Низкий спред и высокая ликвидность торгов «голубыми фишками» мешает отдельному участнику торгов повлиять на динамику цены акции через выставление своих ценовых заявок.
Минусы голубых фишек
Медленный рост котировок. Принято считать, что акции голубых фишек растут медленно, без резких скачков, как, например, X5 Retail Group. Но бывают и исключения: акции «Яндекса» в октябре 2019 года можно было купить за 1898 ₽, а в октябре 2020 года — уже за 4800 ₽. Также к исключениям относятся «Газпром», «Тинькофф», «Сбер».
Александра Фалкова
портфельный управляющий Сбер Управление Активами
Ярким примером голубой фишки, котировки которой продемонстрировали быстрый рост, может служить «Газпром». Акции этой компании прибавили с начала 2021 года в рублях без малого 76% с учётом дивидендных выплат, притом что индекс широкого рынка ММВБ за этот же период прибавил около 30% в рублях. Опережающий рост котировок акций компании был обусловлен ростом цен на природный газ и нефть за этот же период времени.
Данный пример показывает, что даже в случае голубых фишек можно ожидать резкого роста (или снижения) котировок при соответствующем изменении цен на производимую компанией продукцию, корпоративных событиях и так далее. Потенциал роста котировок акций каждой конкретной компании следует оценивать на основе фундаментального анализа без привязки к тому, «голубая» это фишка или нет.
Небольшая дивидендная доходность. Голубые фишки дивиденды платят регулярно, но дивидендная доходность (отношение размера дивидендов к стоимости бумаги) немногим выше доходности по вкладам или облигациям. Поэтому такие инвестиции больше подходят, чтобы сохранить свои деньги и получать небольшой, но стабильный доход. Например, дивидендная доходность компании «Алроса» за 2018 год была 10,9%, а за 2019 год — 9,2%.
Проверить стабильность выплат дивидендов можно через индекс DSI — он показывает регулярность выплат и изменение размера дивидендов. Значение индекса — от 0 до 1. Чем ближе показатель к единице, тем лучше: это означает, что компания стабильно платит дивиденды и повышает их размер. Максимальный DSI, равный 1, например, в октябре 2021 года присвоен «Лукойлу».
Для чего инвестировать в голубые фишки
Инвестировать в голубые фишки стоит по двум причинам.
1. Чтобы получать пассивный доход
Акции голубых фишек, как правило, растут, но медленно. Поэтому в такие акции имеет смысл инвестировать на 5–20 лет. Например, инвесторы, которые купили бумаги «Сбербанка» и «Новатэка» в 2016 году, уже окупили их стоимость и находятся в плюсе, получая регулярно дивиденды.
2. Чтобы сохранить свои деньги
В целом доходность ценных бумаг голубых фишек превышает ставку по вкладам и доход от облигаций. Однако при инвестировании в голубые фишки важно диверсифицировать портфель. Это значит, что нужно вкладывать деньги в ценные бумаги компаний из разных секторов экономики и не ограничиваться только акциями, но и покупать, например, облигации.
В списке компаний из индекса голубых фишек больше половины — компании из нефтегазовой и металлургической отраслей. Это значительный перевес, и если что-то не заладится в этих двух сферах, то весь инвестиционный портфель сильно потеряет в стоимости.
Как инвестировать в акции голубых фишек
В голубые фишки инвестируют точно так же, как и в любые другие биржевые активы: нужно выбрать брокера, открыть у него счёт, пополнить его и купить ценные бумаги. Акции можно приобрести на Мосбирже и Санкт-Петербургской бирже. На первой — большой выбор российских ценных бумаг, на второй — иностранных.
Выводы: что важно запомнить о голубых фишках
Голубые фишки — это надёжные компании с большой капитализацией, высокой ликвидностью и маленькой волатильностью.
Голубые фишки подходят для получения пассивного дохода и сохранения денег.
Можно покупать акции отдельно каждой компании или купить ETF и инвестировать сразу во много компаний из разных секторов экономики.
Инвестировать лучше на долгий срок.
Не готовы рисковать и инвестировать в акции?
Положите деньги на вклад
Выбрать выгодный вклад
