Центральный банк в восьмой раз подряд поднял ключевую ставку. Рассказываем, как это отразится на жизни россиян.
Анна Левочкина
Что случилось
Банк России 11 февраля 2022 года принял решение повысить ставку на 1 процентный пункт. Теперь ключевая ставка составляет 9,5%. Последний раз она была столь высокой в сентябре 2017 года.
«Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России», — заявил в пресс-релизе регулятор. Годовая инфляция в январе, по данным ЦБ, увеличилась до 8,7% (после 8,4% в декабре 2021 года). По оценке на 4 февраля, она составила 8,8%.
Иными словами, цены в России растут быстрее, чем ожидал Центральный банк. Чтобы сдержать их, регулятор повышает ключевую ставку. Это уже восьмое повышение подряд. В прошлый раз, в декабре 2021 года, ЦБ также поднимал ставку на 1 процентный пункт, объясняя своё решение быстро растущей инфляцией.
Зачем нужна ключевая ставка
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк даёт деньги в долг российским банкам. За счёт роста ключевой ставки Банк России повышает стоимость денег и снижает их доступность. Простыми словами: деньги для банков становятся дороже, они, в свою очередь, дают их бизнесу и населению под более высокий процент — денег на руках у людей становится меньше, спрос на товары и услуги падает, цены не растут.
При этом ставки по депозитам становятся выше, и кто-то решает положить деньги на вклад в банк вместо того, чтобы их тратить. Опять же, спрос на товары снижается, цены не растут, и инфляция уменьшается.
Как изменятся проценты по вкладам
Скорее всего, они продолжат расти. Например, в декабре 2021 года ЦБ повысил ключевую ставку на 1 процентный пункт — до 8,5%. С тех пор максимальная средняя ставка по депозитам в десяти крупнейших банках, по данным ЦБ, выросла с 7,4% до 7,8% годовых.
После сегодняшнего заседания ЦБ среднерыночные ставки по депозитам могут достичь двузначных значений и вырасти до 10–11%, сообщает пресс-служба ПСБ. Это, с одной стороны, повысит интерес вкладчиков к классическим банковским сберегательным продуктам, а с другой — усилит конкуренцию на рынке привлечения вкладов.
Как изменятся ставки по кредитам и ипотеке
Вероятно, тоже начнут увеличиваться вслед за ключевой ставкой. К примеру, после роста ставки ЦБ в декабре 2021 года Сбербанк и ВТБ повысили ипотечные ставки также на 1 процентный пункт.
По потребительским кредитам и ипотеке банки будут пересматривать ставки более плавно, чем по депозитам, считает пресс-служба ПСБ. Ставки по этим продуктам могут вырасти на 1,5–2 процентных пункта по итогам первого квартала, говорит представитель пресс-службы.
По предположению директора группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА Ирины Носовой, ставки по ипотеке в России перестанут расти не раньше третьего квартала 2022 года. «Они могут остановиться в конце первого полугодия и продержаться какое-то время, но даже это — оптимистичный сценарий», передаёт слова Носовой «РИА Новости».
Успейте оформить кредит по выгодной
ставке
Подобрать кредит можно на Сравни.ру
Выбрать кредит
Что будет с инфляцией
Цены в России продолжают расти: в феврале годовая инфляция составила 8,8%. По мнению ЦБ, это связано с устойчивым ростом внутреннего спроса на товары, который опережает возможности расширения производства — например, из-за нехватки рабочей силы и перебоев в логистических цепочках. Люди покупают всё больше из-за доступных кредитов и роста реальных заработных плат, а откладывают на сбережения всё меньше, так как ожидают, что деньги будут быстро обесцениваться.
Банк России предполагает, что в течение 2022 года инфляция снизится до 5–6%, а к середине 2023 года достигнет цели в 4%.
По оценкам главного аналитика ПСБ Дениса Попова, инфляция достигнет пика на уровне 8,7–9%, затем выйдет на плато и несколько месяцев будет сохраняться вблизи этих значений. Цены в России снизятся во второй половине 2022 года, после охлаждения глобальных рынков и нового сельхозурожая. В конце первого полугодия, по мнению Попова, годовая инфляция составит 7,9–8,2%, в конце 2022 года — 5,7–6%.
Как будет дальше меняться ключевая ставка
ЦБ сообщил в пресс-релизе, что допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях — следующее состоится 18 марта. Согласно прогнозу регулятора, средняя ключевая ставка до конца 2022 года составит 9–11%.
По мнению старшего стратега по долговому рынку SberCIB Investment Research Игоря Рапохина, в первой половине 2022 года ставка может быть повышена до 10–11%.
